谁最会赚钱42家银行半年报ROE全榜单，首尾相差12.52个百分点
2026-09-04 · hbchiwo.com
谁最会赚钱42家银行半年报ROE全榜单，首尾相差12.52个百分点 随着8月31日最后一份半年报落地，42家A股上市银行2026年上半年的盈利答卷全部揭晓。以年化加权平均净资产收益率（ROE）衡量，42家银行平均为10.48%，中位数9.94%， 杭州银行 以17.74%居于榜首， 华夏银行 以5.22%排在末位，首尾相差12.52个百分点。这份榜单最显著的
谁最会赚钱42家银行半年报ROE全榜单，首尾相差12.52个百分点
随着8月31日最后一份半年报落地，42家A股上市银行2026年上半年的盈利答卷全部揭晓。以年化加权平均净资产收益率（ROE）衡量，42家银行平均为10.48%，中位数9.94%， 杭州银行 以17.74%居于榜首， 华夏银行 以5.22%排在末位，首尾相差12.52个百分点。这份榜单最显著的变化不在数字大小，而在头部格局的易主：排名前十的银行中，城商行占据七席、农商行两席、股份行一席，六家国有大行无一家进入前十，最好的 农业 银行排在第21位。
42家银行年化加权平均ROE的完整座次如下。
42家A股上市银行2026年上半年年化加权平均ROE总榜
年化ROE前十名依次为杭州银行17.74%、 青岛银行 16.99%、 江苏银行 15.72%、 成都银行 14.98%、 南京银行 14.50%、 宁波银行 14.24%、 招商银行 13.42%、 常熟银行 13.34%、 苏农银行 12.46%、 长沙银行 12.34%。城商行以17家样本贡献了其中七席，板块均值11.78%，不仅高于42家10.48%的整体水平，也高出国有大行均值9.11%将近2.7个百分点。
分梯队看，四类机构之间的差距比个体座次更能说明问题——城商行均值领先农商行1.02个百分点、领先国有大行2.67个百分点、 领先股份 行3.16个百分点，且梯队内部的离散度也各不相同。
杭州银行的领先幅度在近年少见。其17.74%的年化ROE比第二名青岛银行高出0.75个百分点，比国有大行中排名最前的农业银行（10.14%）高出7.60个百分点。支撑这一成绩的是负债成本改善带来的息差回升——上半年该行营业收入210.48亿元、同比增长4.75%，归属于母公司股东的净利润128.13亿元、同比增长9.87%，净息差1.39%、较年初回升3个基点；6月末不良贷款率0.76%与年初持平，拨备覆盖率471.96%在A股上市城商行中居首。不过同一份报表里，该行年化ROE同比下降1.26个百分点，是已披露同比数据的银行中降幅度较大的一家，信用减值损失同比下降49.31%对利润的支撑作用同样明显。
青岛银行以16.99%位列第二，与其利润增速相匹配——上半年该行营业收入83.64亿元、同比增长9.15%，归属于母公司股东的净利润36.19亿元、同比增长18.08%，增速在42家中居首；更关键的是，其年化ROE同比提升1.24个百分点，是头部阵营中改善幅度最大的一家。江苏银行以15.72%排在第三，同比上升0.08个百分点，是头部另一家实现ROE同比提升的银行；该行上半年营业收入489.52亿元、同比增长9.11%，归属于母公司股东的净利润218.76亿元、同比增长8.09%。
如果将样本收缩到六家国有大行与九家股份制银行，会看到一个更整齐的现象：15家全国性银行的年化ROE同比全部下降，无一上升，平均降幅0.72个百分点。六家国有大行落在8.10%至10.14%的窄幅区间内，均值9.11%，在42家样本中的排位分别是农业银行第21、 邮储银行 第24、 建设银行 第26、 中国银行 第29、 工商银行 第31、 交通银行 第34。
大行之间的名次排序与人们的常规印象并不完全重合。农业银行以10.14%居于大行首位，同比仅下降0.02个百分点，是15家中降幅最小的一家；邮储银行9.60%位列次席，但同比下降1.32个百分点；交通银行8.10%排在大行末位，同比下降1.08个百分点。工商银行上半年实现归属于母公司股东的净利润1736.82亿元、同比增长3.32%，仍是全行业盈利规模第一，但8.63%的年化ROE只能排在第31位。
股份制银行是四个梯队中均值最低的一档，9家平均8.62%，同时也是分化最剧烈的一档——招商银行13.42%与华夏银行5.22%之间相差8.20个百分点。招商银行上半年营业收入1781.81亿元、同比增长4.83%，归属于本行股东的净利润764.45亿元、同比增长2.02%，ROE虽居股份行之首，同比仍下降0.44个百分点。九家股份行中， 兴业银行 、 民生银行 、 光大银行 、华夏银行四家的归属于母公司股东的净利润同比为负，ROE分别降至9.58%、6.06%、6.56%和5.22%。
同样在17%上下，来路并不相同。梳理头部银行的报表可以看到两条清晰的路径：一条依托区域信贷需求与拨备厚度的释放，另一条依托资产定价能力与负债成本优势。
第二条路径的代表是招商银行与常熟银行。常熟银行上半年净息差2.48%，是42家中唯一超过2%的银行，存款平均成本率同比下降43个基点至1.53%，手续费及佣金净收入同比增长39.15%，成本收入比降至31.68%、同比下降2.88个百分点，最终录得13.34%的年化ROE，在农商行中居首。招商银行则以1.83%的净息差和385.10%的拨备覆盖率支撑13.42%的ROE。这条路径的特点是息差、中收、成本三项同步改善，ROE的含金量更高。
由此也得到一个判断高ROE成色的简易标尺：ROE高、净息差同时处于行业前列、拨备覆盖率没有明显下行的，更多是"赚出来的"；ROE高但拨备覆盖率连年下降、资本充足率同步走低的，则或多或少有"省出来"的成分。
排名后十位的银行依次是 厦门银行 8.62%、交通银行8.10%、 浦发银行 7.92%、 西安银行 7.60%、 郑州银行 7.30%、 贵阳银行 7.20%、光大银行6.56%、民生银行6.06%、 兰州银行 5.66%、华夏银行5.22%。这份名单的共同特征不在规模，而在收入与利润的背离——多数银行的营业收入仍在增长，利润却因减值计提加大而下滑。
华夏银行上半年营业收入513.08亿元、同比增长12.71%，增速在九家股份行中居首，但归属于母公司股东的净利润93.65亿元、同比下降18.35%，年化ROE 5.22%排在42家末位，同比下降1.62个百分点。营收高增长与利润大幅下滑之间的落差，来自风险资产减值计提的显著加大。光大银行则是营收与利润同步走弱，营业收入630.68亿元、同比下降4.32%，归属于母公司股东的净利润187.11亿元、同比下降24.01%，年化ROE同比下降2.57个百分点，是同比降幅最大的一家；该行上半年计提资产减值损失208.86亿元、同比增加49.73亿元，其中主要是贷款和垫款减值损失增加，同期业务及管理费压降至163.49亿元、同比减少11.36亿元，降本未能对冲减值压力。
尾部名单中也有例外。贵阳银行上半年归属于母公司股东的净利润23.60亿元、同比下降4.61%，是17家城商行中仅有的两家净利负增长机构之一，年化ROE7.20%；而同期西安银行的净息差1.99%、同比提升29个基点，是42家中改善幅度最大的，7.60%的ROE排名虽靠后，息差拐点却已经出现。
ROE是结果指标而非能力指标，它同时被息差、中收、成本、减值与资本运用效率五个变量牵引。2026年上半年，42家上市银行合计实现营业收入约3.14万亿元、同比增长7.42%，归属于母公司股东的净利润合计约1.13万亿元、同比增长2.96%，营收增速明显高于利润增速，意味着行业整体的利润弹性仍在被减值与费用消耗。在这一背景下，15家全国性银行ROE集体走低、城商行板块均值逆势高出全样本1.30个百分点，构成了本轮中报最清晰的一组对照。
股东回报层面的变化同样与ROE相关。 截至发稿， 已有17家上市银行发布明确的2026年中期利润分配方案，六家国有大行的中期分红率均较上年提升1个百分点至31%（按归属于母公司股东的净利润口径）；杭州银行拟每10股派发现金红利4.60元（含税），合计约33.35亿元，占上半年归属于母公司股东净利润的26.0%。资本厚薄决定了分红与扩表之间的取舍空间，而ROE正是决定资本能否内生补充的那个源头变量。
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